Microlux launches zero interest rate microloan
In parallel to the operational activity of granting microloans, microlux is continuously working to further develop its financing and support solutions for entrepreneurial projects that do not have access to traditional bank credit.
With the support of two new partners, Banque de Luxembourg and the impact investment fund Funds For Good, microlux is launching, at the beginning of this year, a new type of financing - the Honorary Loan.
This new product, a zero-interest loan, without a guarantee required and with a repayment deferment of up to 24 months.
It will be granted only as an addition to a usual microcredit and provides quasi-equity financing for business creators. For example, for a person who needs €15,000 to create or develop his business, microlux could grant him €10,000 repayable under the usual conditions and €5,000 in a zero-interest loan, repayable with a deferment adapted to their needs.
With an initial budget of more than €100,000, mainly funded by Banque de Luxembourg, with the participation of Funds For Good and private donations following our fundraising campaign last February, microlux will be able to respond even better to the needs of entrepreneurs in Luxembourg and support them more effectively.
Georges Heinrich, Secretary General and Head of CSR at Banque de Luxembourg, explains its decision to support this new microlux's tool: "We do not offer currently dedicated support to microenterprises or start-ups, whose complex operations require innovative financing solutions. However, these companies have a significant impact on job creation and the revitalisation of the economy. We are pleased to be associated with microlux, alongside Funds for Good, and thus support these initiatives with a strong positive impact on the local economic and social fabric."
Nicolas Crochet, Co-founder of Funds for Good, joins him : "This collaboration is very exciting for us and is perfectly in line with our action to support entrepreneurship with major microfinance institutions such as microlux, and with Banque du Luxembourg, which is a long-standing partner in our investment activity."
Sam Paulus, Senior Manager of microlux, concludes: "We are very happy to welcome Banque de Luxembourg and Funds for Good on board of microlux's adventure. These two new partners will allow us to create even more social impact and participate more actively in the economic development of Luxembourg.
La Banque de Luxembourg compte parmi les plus importantes banques au Luxembourg. Fondée en 1920, elle accompagne une clientèle locale et internationale de particuliers, de familles et d’entrepreneurs. Les financements et la gestion d’actifs comptent parmi ses spécialités. Sa filiale BLI gère une gamme de fonds d’investissement diversifiée. La Banque offre également des services de banque dépositaire aux professionnels des métiers de la gestion d’actifs.
Funds For Good est une société qui reverse une part importante de ses propres profits (minimum 50%) à son asbl Funds For Good Impact qui porte un projet sociétal, consistant à financer et coacher des personnes en situation précaire et désirant lancer leur entreprise.
Funds For Good conçoit et commercialise des produits d'investissement ISR destinés tant à une clientèle institutionnelle qu'une clientèle particulière au travers de réseaux de distribution professionnels.
Les investisseurs dans les produits FFG bénéficient de l’entièreté du rendement tout en générant un impact sociétal dans leur région.
Fin 2021, Funds For Good Impact a financé plus de 850 entrepreneurs, créé près de 900 emplois et rassemblé une équipe de près de 100 coaches bénévoles qui accompagnent gratuitement les porteurs de projet.
Première institution de microfinance au Luxembourg, microlux a été créée en 2016 à l’initiative de ses 4 membres fondateurs, BGL BNP Paribas, ADA (Appui au Développement Autonome), l’ADIE (Association pour le droit à l’initiative économique) et le FEI (Fonds Européen d’Investissement). Le groupe d’assurances Foyer S.A. est entré dans le capital de microlux en 2018. C’est une entreprise sociale à but non lucratif ayant pour mission l’inclusion sociale et économique des personnes qui n’ont pas accès au crédit bancaire traditionnel. Son activité principale consiste à accompagner et financer, sous forme de microcrédits, les porteurs de projet qui souhaitent créer ou développer une entreprise. L’objectif est d’améliorer leur épanouissement professionnel et leurs conditions de vie.
Depuis sa création, microlux a octroyé plus de 150 microcrédits permettant la création de plus de 200 emplois. Les micro-entrepreneurs soutenus par microlux sont actifs dans divers secteurs comme la restauration, l’hébergement, le transport de personnes et de petits colis, l’alimentation, le nettoyage, les soins et produits de beauté, etc.
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